四大审计经验分享-如何识别财务造假
本文主要讨论2类假账，一类是近似于舞弊，利用不真实的交易来操纵财务报表；另一类是在现有的财务报表框架下，合法的操纵财务报表。坊间常说的通过会计报表的勾稽关系来识别报表差错不在本文讨论范围内，如果一个报表连起码的勾稽关系都不能满足，这样的报表不能称之为被操纵的财务报表，这就是个错误的报表。
说这两类之前，先看看一般操纵财务报表都有哪些情形。
1.粉饰经营业绩
利润最大化，这种类型的会计报表粉饰在上市前一年和上市当年尤其明显。典型做法是：提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂账、资产重组、关联交易。
利润最小化，当企业达不到经营目标或上市公司可能出现连续三年亏损，面临被摘牌时，通过利润最小化来保证次年的利润水平。典型做法是：推迟确认收入、提前结转成本，转移价格。
利润均衡化，企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定，往往采用这种类型的会计报表粉饰。典型做法是：利用其他应收、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目调节利润，精心策划利润稳步增长的趋势。
利润清洗（亦称巨额冲销），当企业更换法定代表人，新任法定代表人为了明确或推卸责任，往往采用这种类型的会计报表粉饰。典型做法是：将坏账、存货积压、长期投资损失、闲置固定资产、待处理流动资产和待处理固定资产等所谓虚拟资产一次性处理为损失。
2.粉饰财务状况
高估资产，当对外投资和进行股份制改组，企业往往倾向于高估资产，以便获得较大比例的股权。典型做法是：编造理由进行资产评估、虚构业务交易和利润。
低估负债，企业贷款或发行债权时，为了证明其财务风险较低，通常有低估负债的欲望。典型做法是：账外账或将负债隐匿在关联企业。
现在正式探讨这两种假账是怎么玩的。
第一类：核心在造假，怎么假怎么来，当然还得不被人发现。
先来讲2个最终被发现的造假。
1、通过建造合同来增加当期利润
A公司主要经营设备的研发和制造，一部分是根据甲方要求设计制造，加之设备金额巨大，建造时间长，所以在核算上A公司按照建造合同的标准确认收入。另一部分就是标准化设备加小定制，按照收入准则核算。20XX年，经济形势不好，A公司的老板任总眼看着董事会的绩效考核指标就快完成不了了，大把的奖金眼看就要飞走了，怎么办呢？任总找来P所给与咨询，如何把当期的利润做高呢？
P所给了如下指点，建造合同嘛，预计总成本都是估估的嘛，完工百分比都是扯扯的嘛。任总还想知道更细的指导，P所摆了摆手，这事不能说的太细。
于是，任总回去，挑选了当年签订的最大的一单合同，金额1亿元，预计总成本8000万，预计毛利2000万，这项目年底累计发生了4000多万的成本。就这个按照实际情况玩，差不多1000万的利润。于是任总安排马仔私刻了对方企业公章，合同章，法定代表人名章，把这1亿元的合同拆成了2个合同，合同金额分别是4000万（项目a）和6000万（项目b），在财务账面把原先该合同的成本4000万拆成2个项目，项目a成本500万，项目b成本3500万。对于项目a认定完工百分比100%，当年全部确认收入4000万，利润3500万，而项目b认定按照收入准则确认，没有发货，所有的3500万成本全部列示在存货中，这样一搞，利润变成3500万，多搞几个类似的操作，瞬间当年的利润就上去了哦。
至于这个是怎么被发现的，靠审计师，那基本是不可能的，忙季那么多份报告要出，加上客户给你把萝卜章都准备好，合同准备好了，成本单子准备好了，这可是优质客户，还想怎么样呢。当然是因为企业管理层分赃不均，自己撕逼撕出来的啦。
2、通过结转不同毛利水平的产品调整利润
B企业是水泥生产企业，不同标号的水泥的毛利水平不一样，部分品种的毛利水平差异巨大。B企业在利润不好的时候，就选择结转毛利率高的水泥成本，提高利润水平。利润可观，业绩完成的时候，就选择结转毛利率水平低的水泥成本，降低利润水平。
当然，上面两个例子的造假都不涉及银行科目，都是在成本端的把戏，如果把戏延生至收入端，那么虚构出来的合同可能会出现没有回款的情况，那现金流量表和利润表就会出现严重的差异，怎么弥补这个问题呢？自己伪造银行交易流水呀，做一个匹配收入规模的银行流水呗。
有个案例就是，C公司伪造了银行交易流水，并雇人架设了与银行官网类似的局域网，在该局域网，可以通过银行网银查到与客户提供的银行流水一样的交易记录。但是一旦离开客户办公室，通过真正的官网就会发现，银行流水完全不一样。
要是审计师不通过网银去查询呢，企业也有办法。D公司为应付审计师到营业部核查交易流水的要求，在公司附近临时租了个场地，装修出一个银行网点，用来提供交易记录查询。
这种造假，对于外部审计师来说，识别的难度很大，如果企业准备了全套资料来对付审计师，审计师就是注定了被牵着鼻子走。当然审计师也不是完全没有反击的机会，造假是有成本的，造假也是需要保密的，所以知道相关情况的人往往都被控制在极少人员中。审计师可以选择多找不同的部门，不同的人员做做访谈，往往能有不一般的效果，他们会不经意间告诉你一些意想不到的事情，虽然他们不知道特殊事项在哪里，但是他们透露出来的正常事项，也是有价值的。比如上述例子中那笔1亿元的订单，可能找销售部经理聊口风比较紧，但是找找销售部的小弟们吹牛，他们可能会不经意的告诉你今年做了一笔大单，但是财务并没有给你。或者每天门卫处的进出车次和收入规模不匹配。
第二类：就是在财务准则范围内，尽情舞蹈
大致有
1）改变存货跌价准备政策、坏账政策、折旧政策——即应确认的坏账和跌价不确认，减少资产减值损失，导致利润增加。
2）把平时消耗的一些原材料、人工等往在建工程、无形资产（开发阶段）等里扔，减少费用，直接资本化。包括其他一些不应该资本化的费用，当期不确认为费用，而扔在长期待摊（资产科目）里。
3）对于牛逼一点企业，强迫关联方的关联公司购买自己的产品这种，其实还是相对难发现的。如果这种销售没有商业实质，但是确实销售给了对方，是否可以确认销售收入？在实务操作上也是很难判定的。
4）对于更牛逼一点的企业，可以达到收购当年净利润很高的企业来达到增加自身净利润的目的。
上市公司的例子就是之前写过的，毫无节操的苏宁云商，当然无节操的A股上市公司何止苏宁云商一家。
苏宁云商2015年12月将其下属境外子公司Great Universe Limited持有的PPTV公司68.08%的股权全部转让于苏宁文化投资管理有限公司的境外子公司，并收到全部转让价款人民币258,799.31万元等值美金。
苏宁云商称，该交易目前已完成，交易完成后，PPTV将不再作为公司合并报表范围内的子公司，对公司财务状况产生影响。根据企业会计准则规定，若涉及处置子公司的，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，归属于母公司所有者享有的部2分计入“归属于母公司所有者的净利润”；出售子公司股权收到的价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为当期投资收益。
苏宁云商表示，从本次交易来看，由于PPTV加大了版权采购，四季度资产摊销增加，以及四季度PPTV电视、手机等新产品上市，前期运营推广投入也较大，使得PPTV四季度亏损额有所增加，而公司互联网零售业务均按照既定计划实施，经营业绩在预计范围内。
“整体来看，四季度PPTV亏损增加带来公司亏损额有所增加。而PPTV亏损增加使得其净资产减少，导致公司出售PPTV股权交易产生的净利润相应增加，以实际交割日2015年12月30日测算，该交易预计增加公司净利润约13.51亿元，”苏宁云商称。
2015年1月31日，苏宁云商发布业绩修正公告，公告称：
2014年10月31日，公司在《苏宁云商集团股份有限公司2014年第三季度报告》中预计公司2014年度归属于上市公司股东的净利润为-104,125.2万元至-119,125.2万元，该业绩预计并未考虑公司以部分门店物业为标的资产开展创新型资产运作这一交易完成的影响。
2014年12月，公司实施完成以11个门店物业为标的资产开展的相关创新型资产运作模式。公司以11个自有门店物业房产权及对应的土地使用权分别出资设立11家全资子公司，并将11家全资子公司的全部权益转让给中信华夏苏宁云创资产支持专项计划（交易事项内容可详见公司2014-053、2014-057、2014-063、2014-065、2014-069、2014-071号公告）。
本次交易转让价款根据资产评估值协商确定为43.42亿元，公司审计机构普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）通过已经执行的初步程序，认为公司本次交易的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定，公司根据转让对价、资产账面值以及支付的相关税金、费用等进行测算，本次交易实现税后净利润约为19.74亿元(所得税率按照公司子公司适用税率分别计算)，对2014年的经营业绩产生影响。
如何识别这些报表呢？下面做个简要探讨，但是对于投资者来说，识别第一类，难度和成本太高，识别第二类，把报表打个折就好
1.不良资产剔除法
这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。不良资产剔除法的运用，一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，既说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；一是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增中幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水份”。
2.关联交易剔除法
关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰。
关联交易剔除法的延伸运用是，将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。
3.异常利润剔除法
异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。
4.现金流量分析法
现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。
不过话又说回来，在中国做投资，股权投资炒概念，债券投资看出身，看政府背景，谁TMD看报表啊！！！！
说这两类之前，先看看一般操纵财务报表都有哪些情形。
1.粉饰经营业绩
利润最大化，这种类型的会计报表粉饰在上市前一年和上市当年尤其明显。典型做法是：提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂账、资产重组、关联交易。
利润最小化，当企业达不到经营目标或上市公司可能出现连续三年亏损，面临被摘牌时，通过利润最小化来保证次年的利润水平。典型做法是：推迟确认收入、提前结转成本，转移价格。
利润均衡化，企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定，往往采用这种类型的会计报表粉饰。典型做法是：利用其他应收、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目调节利润，精心策划利润稳步增长的趋势。
利润清洗（亦称巨额冲销），当企业更换法定代表人，新任法定代表人为了明确或推卸责任，往往采用这种类型的会计报表粉饰。典型做法是：将坏账、存货积压、长期投资损失、闲置固定资产、待处理流动资产和待处理固定资产等所谓虚拟资产一次性处理为损失。
2.粉饰财务状况
高估资产，当对外投资和进行股份制改组，企业往往倾向于高估资产，以便获得较大比例的股权。典型做法是：编造理由进行资产评估、虚构业务交易和利润。
低估负债，企业贷款或发行债权时，为了证明其财务风险较低，通常有低估负债的欲望。典型做法是：账外账或将负债隐匿在关联企业。
现在正式探讨这两种假账是怎么玩的。
第一类：核心在造假，怎么假怎么来，当然还得不被人发现。
先来讲2个最终被发现的造假。
1、通过建造合同来增加当期利润
A公司主要经营设备的研发和制造，一部分是根据甲方要求设计制造，加之设备金额巨大，建造时间长，所以在核算上A公司按照建造合同的标准确认收入。另一部分就是标准化设备加小定制，按照收入准则核算。20XX年，经济形势不好，A公司的老板任总眼看着董事会的绩效考核指标就快完成不了了，大把的奖金眼看就要飞走了，怎么办呢？任总找来P所给与咨询，如何把当期的利润做高呢？
P所给了如下指点，建造合同嘛，预计总成本都是估估的嘛，完工百分比都是扯扯的嘛。任总还想知道更细的指导，P所摆了摆手，这事不能说的太细。
于是，任总回去，挑选了当年签订的最大的一单合同，金额1亿元，预计总成本8000万，预计毛利2000万，这项目年底累计发生了4000多万的成本。就这个按照实际情况玩，差不多1000万的利润。于是任总安排马仔私刻了对方企业公章，合同章，法定代表人名章，把这1亿元的合同拆成了2个合同，合同金额分别是4000万（项目a）和6000万（项目b），在财务账面把原先该合同的成本4000万拆成2个项目，项目a成本500万，项目b成本3500万。对于项目a认定完工百分比100%，当年全部确认收入4000万，利润3500万，而项目b认定按照收入准则确认，没有发货，所有的3500万成本全部列示在存货中，这样一搞，利润变成3500万，多搞几个类似的操作，瞬间当年的利润就上去了哦。
至于这个是怎么被发现的，靠审计师，那基本是不可能的，忙季那么多份报告要出，加上客户给你把萝卜章都准备好，合同准备好了，成本单子准备好了，这可是优质客户，还想怎么样呢。当然是因为企业管理层分赃不均，自己撕逼撕出来的啦。
2、通过结转不同毛利水平的产品调整利润
B企业是水泥生产企业，不同标号的水泥的毛利水平不一样，部分品种的毛利水平差异巨大。B企业在利润不好的时候，就选择结转毛利率高的水泥成本，提高利润水平。利润可观，业绩完成的时候，就选择结转毛利率水平低的水泥成本，降低利润水平。
当然，上面两个例子的造假都不涉及银行科目，都是在成本端的把戏，如果把戏延生至收入端，那么虚构出来的合同可能会出现没有回款的情况，那现金流量表和利润表就会出现严重的差异，怎么弥补这个问题呢？自己伪造银行交易流水呀，做一个匹配收入规模的银行流水呗。
有个案例就是，C公司伪造了银行交易流水，并雇人架设了与银行官网类似的局域网，在该局域网，可以通过银行网银查到与客户提供的银行流水一样的交易记录。但是一旦离开客户办公室，通过真正的官网就会发现，银行流水完全不一样。
要是审计师不通过网银去查询呢，企业也有办法。D公司为应付审计师到营业部核查交易流水的要求，在公司附近临时租了个场地，装修出一个银行网点，用来提供交易记录查询。
这种造假，对于外部审计师来说，识别的难度很大，如果企业准备了全套资料来对付审计师，审计师就是注定了被牵着鼻子走。当然审计师也不是完全没有反击的机会，造假是有成本的，造假也是需要保密的，所以知道相关情况的人往往都被控制在极少人员中。审计师可以选择多找不同的部门，不同的人员做做访谈，往往能有不一般的效果，他们会不经意间告诉你一些意想不到的事情，虽然他们不知道特殊事项在哪里，但是他们透露出来的正常事项，也是有价值的。比如上述例子中那笔1亿元的订单，可能找销售部经理聊口风比较紧，但是找找销售部的小弟们吹牛，他们可能会不经意的告诉你今年做了一笔大单，但是财务并没有给你。或者每天门卫处的进出车次和收入规模不匹配。
第二类：就是在财务准则范围内，尽情舞蹈
大致有
1）改变存货跌价准备政策、坏账政策、折旧政策——即应确认的坏账和跌价不确认，减少资产减值损失，导致利润增加。
2）把平时消耗的一些原材料、人工等往在建工程、无形资产（开发阶段）等里扔，减少费用，直接资本化。包括其他一些不应该资本化的费用，当期不确认为费用，而扔在长期待摊（资产科目）里。
3）对于牛逼一点企业，强迫关联方的关联公司购买自己的产品这种，其实还是相对难发现的。如果这种销售没有商业实质，但是确实销售给了对方，是否可以确认销售收入？在实务操作上也是很难判定的。
4）对于更牛逼一点的企业，可以达到收购当年净利润很高的企业来达到增加自身净利润的目的。
上市公司的例子就是之前写过的，毫无节操的苏宁云商，当然无节操的A股上市公司何止苏宁云商一家。
苏宁云商2015年12月将其下属境外子公司Great Universe Limited持有的PPTV公司68.08%的股权全部转让于苏宁文化投资管理有限公司的境外子公司，并收到全部转让价款人民币258,799.31万元等值美金。
苏宁云商称，该交易目前已完成，交易完成后，PPTV将不再作为公司合并报表范围内的子公司，对公司财务状况产生影响。根据企业会计准则规定，若涉及处置子公司的，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，归属于母公司所有者享有的部2分计入“归属于母公司所有者的净利润”；出售子公司股权收到的价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为当期投资收益。
苏宁云商表示，从本次交易来看，由于PPTV加大了版权采购，四季度资产摊销增加，以及四季度PPTV电视、手机等新产品上市，前期运营推广投入也较大，使得PPTV四季度亏损额有所增加，而公司互联网零售业务均按照既定计划实施，经营业绩在预计范围内。
“整体来看，四季度PPTV亏损增加带来公司亏损额有所增加。而PPTV亏损增加使得其净资产减少，导致公司出售PPTV股权交易产生的净利润相应增加，以实际交割日2015年12月30日测算，该交易预计增加公司净利润约13.51亿元，”苏宁云商称。
2015年1月31日，苏宁云商发布业绩修正公告，公告称：
2014年10月31日，公司在《苏宁云商集团股份有限公司2014年第三季度报告》中预计公司2014年度归属于上市公司股东的净利润为-104,125.2万元至-119,125.2万元，该业绩预计并未考虑公司以部分门店物业为标的资产开展创新型资产运作这一交易完成的影响。
2014年12月，公司实施完成以11个门店物业为标的资产开展的相关创新型资产运作模式。公司以11个自有门店物业房产权及对应的土地使用权分别出资设立11家全资子公司，并将11家全资子公司的全部权益转让给中信华夏苏宁云创资产支持专项计划（交易事项内容可详见公司2014-053、2014-057、2014-063、2014-065、2014-069、2014-071号公告）。
本次交易转让价款根据资产评估值协商确定为43.42亿元，公司审计机构普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）通过已经执行的初步程序，认为公司本次交易的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定，公司根据转让对价、资产账面值以及支付的相关税金、费用等进行测算，本次交易实现税后净利润约为19.74亿元(所得税率按照公司子公司适用税率分别计算)，对2014年的经营业绩产生影响。
如何识别这些报表呢？下面做个简要探讨，但是对于投资者来说，识别第一类，难度和成本太高，识别第二类，把报表打个折就好
1.不良资产剔除法
这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。不良资产剔除法的运用，一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，既说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；一是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增中幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水份”。
2.关联交易剔除法
关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰。
关联交易剔除法的延伸运用是，将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行对比分析。如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入”上市公司。
3.异常利润剔除法
异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目体现，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效。
4.现金流量分析法
现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量。一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在着粉饰会计报表的现象。
不过话又说回来，在中国做投资，股权投资炒概念，债券投资看出身，看政府背景，谁TMD看报表啊！！！！
